旅遊逆差二千億美元 資金搶香港保險美加物業
臨近十一黃金周，大陸旅遊研究院日前預測，今年將有5.89億人次外出旅遊，消費金額將創新高。中國出境遊客的動向和消費趨勢，再次受全球關注。
世界旅遊城市聯合會9月20日發布報告，2015年中國出境游的人數有1.2億人，相比2013年的9,800萬人，增長率為18%。中國遊客在境外消費增幅更是顯著，總額達2,150億美元，按年增長30.3%。
在美每日花4.9億人幣
陸媒《每日經濟新聞》引述世界旅遊組織（OMT）的統計數據則顯示，從2013年到2015年，中國大陸遊客出境旅遊總支出分別為1,290億美元、1,550億美元和2,920億美元，呈爆炸性增長之勢。
以美國為例，月初發布的《中美旅遊市場研究——暨中國跨境消費年度指數報告（2016）》顯示，去年中國人赴美旅遊達到259萬人次，按年增長18%。2015年中國遊客在美旅遊總支出達到269億美元，平均每天消費7,400萬美元（4.9億元人民幣）。
消費增幅高過旅客增幅
不過，中國人海外消費直線上升，尤其是“旅遊逆差”現象，也引起外國專家疑慮，質疑數據背後隱藏了龐大的資金轉移。
彭博新聞社9月22日以“成箱的現金：中國人旅行數據暗示資本外流”為題報道，美國財政部官員、現任美國外交關係委員會高級研究員塞策（BradSetser）分析大陸旅客在熱門旅遊地點的消費數據，發現他們的海外消費額遠遠超過外國遊客在中國的消費，以2013年到2016年6月間為例，此“旅遊逆差”從770億美元（約6,006億港元）大幅升至2,060億美元（約1.6萬億港元），增幅達168%。
而中國人出境外遊人數增速可謂相形見拙，僅增長18%。同時，人民幣在2013年結束單向升值趨勢，中國人海外消費理應不會大幅增長。
藉外遊走資炒樓買保險
塞策認為，矛盾的統計數字揭示中國遊客有可能通過出國轉移大批現金：在留學期間買樓，到香港買保險，或是到海外存款。
在香港，訪港旅客數字經歷連續14個月下跌後，7月終於止跌，按年回升2.6%，其中大陸客升2.2%至393.05萬人次。中國旅遊研究院和國際銀聯本月初的報告預測，至2016年底，大陸出境旅客將達1.33億人次，香港仍是他們的首選地。
赴港投保上季169億破頂
本港零售數字相對仍低迷，但被視為大陸客轉移資金要道的保險業，大陸客生意創歷史紀錄。香港保險業監理處公布的數據顯示，今年上半年向大陸訪客發出的新保單保費達301億元，已接近去年全年總數，按年大增近1.17倍。單是第二季，大陸客新造保單保費高達169億元，按季則升28%，較去年同期升1.38倍。
今年以來，中共當局連出多招限制保險走資，包括銀聯刷卡設定每筆5,000美元上限，禁電子支付買壽險，以及購壽險投連險或違法等之外，亦要求香港保監會加強監管。9月1日起，大陸客在港投保前，需簽署《重要資料聲明書》，當中列明十大購買風險；另外，本地保險公司亦要求保險經紀簽下保證書，禁止到大陸拉客等。
不過，有資深保險經紀Amy（化名）向本報透露，“目前購買保險是走資幾乎唯一安全途徑”，故認為除非大陸完全拉閘，否則難堵保險走資潮。
經紀：高層人士出境受限出國必乘機走資
Amy加入保險業僅一年，就躋身“百萬圓桌”（簡稱MDRT，今年標準是需簽保費190萬以上）行列，手上客戶幾乎全是大陸高端客，包括銀行行長、大陸企業家等，動輒保單都是數百萬甚至上千萬。不過，Amy稱，習近平反貪以來，公務員、銀行行長等均被限制出國，或一年只能出國兩次，“所以每次來香港旅遊，他們都是辦理最重要的事務，要不然就是幫孩子辦移民，要不然就是買保險，將資產轉移出來。”
如何繞過外匯管制走資？Amy稱，就是用銀聯卡反覆刷卡，“每次5,000美元”。彭博報道稱，一位保險經紀為一名大陸客戶刷卡超過800次，以購買一份2,800萬港元的保單。
反覆刷卡投保萬能險套現方便
當中最受歡迎的是萬能壽險種，兼具有人壽和投資性質。Amy稱，這類險種可到銀行或財務公司抵押貸款，在港套現八成資金，可以用來融資，或繳付移民費用等，非常方便。
根據美聯移民顧問資料顯示，透過投資移民香港的大陸客戶，過去三年在港投保數字由30%增至55%，增幅近倍。
美聯金融集團首席執行官黎家傑表示，市面上所謂的大額保單，多是買萬能壽險，而且絕大多數是高端型的大陸客，至少要買300萬至500萬以上。“有的客是用來走資，有的客人是為了傳承下一代，避開遺產稅。”但他指，這類大額保單對體檢要求非常嚴格。◇
資金涌美加樓市李克強訪加追逃資
一名中國留學生年初以3,110萬加元（約1.5億元人民幣）購入溫哥華一座豪宅，轟動加拿大。（網絡圖片）
除了赴港買保險，到海外購買房產也是大陸客轉移資金的主要途徑。世邦魏理仕近日發布公告稱，2016上半年，中國資本跨國房地產投資總額為161億美元，比去年同期增長超過一倍。
加留學生炒樓賺六百萬
在加拿大，中國留學生在溫哥華炒賣豪宅的現象，近日引起朝野震驚。據《溫哥華太陽報》報道，溫哥華格雷岬區（PointGrey）有9處總值高達5,700萬加元（約3.35億港元）豪宅的買家，身份都標註為學生，且業主名字都是漢語拼音。一名為“XuanKaiHuang”的中國留學生以719萬加元（約4,231萬港元）買下西八街一幢豪宅後，今年5月以835萬加元出售，賬面凈賺116萬加元（約682萬港元）。
加拿大最近推出措施阻止大陸人搶購物業推高樓價。加拿大卑詩省政府7月份對購買大溫哥華地區物業的外國人額外徵收15%房地產轉讓稅（PTT）後，8月2日至31日期間，購買大溫哥華地區物業的外國買家，較6月10日至8月1日期間大減97%。
中共總理李克強9月21－24日訪問加拿大期間，22日中、加兩國外長正式簽署《中加關於分享和返還被追繳資產協定》。這是中國在追繳犯罪所得領域對外締結的首個專門協定。這份協定意義重大，因在“百名紅通人員”外逃目的地中，加拿大排名第二，僅次於美國。外界關注這一協定對追繳中共官員轉移資產、遏止走資的效用。
赴美置業七成陸客用現金
《華爾街日報》早前報道，中國投資者今年已向美國房地產市場投資129億美元，非常接近2015年全年的140億美元。這些資金主要流向紐約、波士頓、芝加哥、洛杉磯和邁阿密的高級住宅。
全美房地產經紀商協會最近的報告中提到，從2015年4月至2016年3月的一年間，中國買家購買美國房屋金額總計273億美元，比第二名加拿大人的89億多三倍；中位價為542,084美元，也在所有美國房產的外國買家中居首。
房地產經紀人協會首席經濟學家允（LawrenceYun）表示，中國買家的優勢驚人，約71%人都是以現金支付巨額樓價。
港成大陸走資重要平台
香港方面，自去年8月人民幣貶值以來，不少大陸資金流入香港樓市。單是上半年，香港已有超過10宗逾5億元住宅成交，近一半買家被指為大陸豪客。如深圳富豪、祥祺集團主席陳紅天，近一年砸下70億買港樓，包括早前以全球最貴呎價買入山頂洋房及東半山豪宅Opus。
今年2月以來，中國外匯儲備一直徘徊在3.2萬億美元之間，不過7、8月再次出現下跌，尤其是8月外儲下降至4年半以來新低，減幅擴大至7月的約4倍。大和資本（香港）首席經濟師賴志文直言：“目前是大陸第二波走資潮。”
當中香港被認為是大陸走資的重要平台。走資的途徑有好多，賴志文表示，大陸客購買香港股票、大陸企業海外收購、來港購買豪宅以及購買保險等，均是主要途徑。
賴志文認為，大陸政局動蕩，亦令大陸人出現信心危機，“不同的權貴人士，想辦法將錢搬出去。”不過，他指走資潮勢必令國內資金收緊，加劇通縮的壓力。預料香港繼續成為走資的平台，或有加息的壓力，令香港經濟出現不穩因素。
